Рейтинговая служба Standard & Poor's понизила долгосрочный рейтинг украинской группы "Интерпайп Лимитед", занимающейся производством труб, с "В" до "СС". Об этом сообщает пресс-служба S&P.
Одновременно долгосрочный рейтинг приоритетного необеспеченного долга понижен с "В-" до "С", рейтинг по национальной шкале - с "uaВВВ" до "uaСС". Рейтинг ожидаемого уровня возмещения долга после дефолта остался без изменений на уровне "5", что соответствует низкому уровню ожидаемого возмещения долга после дефолта (10-30%). Прогноз изменения рейтингов - "Негативный".
Рейтинговое действие в отношении "Интерпайпа" последовало за объявлением о том, что Millen Financial Ltd. (рейтинга нет) - компания, принадлежащая конечным акционерам "Интерпайпа", - объявила оферту на выкуп всего выпуска облигаций на сумму 200 млн долл. по ставке 8,875% сроком погашения в 2010 г. по цене, составляющей примерно 50% от номинальной стоимости. "Учитывая явный дисконт по сравнению с номинальной стоимостью и слабые показатели кредитоспособности группы, мы считаем, что это вынужденное предложение о выкупе, сделанное в стрессовых для эмитента условиях (Distressed Exchange Offer) и равнозначное дефолту", - заявил кредитный аналитик Standard & Poor's Лукас Севенин.
Одновременно группа объявила, что пытается добиться изменения некоторых финансовых ковенантов, связанных с облигациями. Аналитики агентства считает, что соблюдение других ковенантов также будет затруднительным в конце 2008 г. и в 2009 г.
Прогноз изменения рейтингов - "Негативный". Ожидается, что Standard & Poor's понизит кредитный рейтинг компании до уровня "SD", а рейтинги облигаций - до "D" после завершения выкупа облигаций. После этого Standard & Poor's в ближайшее время присвоит компании новый кредитный рейтинг, который вряд ли будет выше "ССС+".
Напомним, 6 ноября с.г. S&P понизил долгосрочный рейтинг "Интерпайп Лимитед" с "В+" до "В", долгосрочный рейтинг приоритетного необеспеченного долга с "В" до "В-" и рейтинг по национальной шкале с "uaА" до "uaВВВ".
В состав корпорации "Интерпайп", собственником которой является Виктор Пинчук, входят ОАО "Нижнеднепровский трубный завод", ОАО "Новомосковский трубный завод", ЗАО "Никопольский завод бесшовных труб NIСO TUBE".