МВФ: В случае разрастания долгового кризиса ЕЦБ не должен затягивать принятие мер
Международный валютный фонд (МВФ) обратился к экспертам Европейского центрального банка (ЕЦБ) с просьбой не затягивать принятие мер в случае, если долговой кризис в Европе продолжит угрожать экономическому росту региона и дестабилизировать обстановку на финансовом рынке. Соответствующая позиция МВФ содержится в обнародованном сегодня отчете по прогнозам регионального экономического роста (Regional Economic Outlook) для Европы, который публикуется два раза в год.
В документе МВФ содержится ряд конкретных предложений, которым может последовать ЕЦБ в случае ухудшения ситуации. В частности, экономисты МВФ предлагают европейскому ЦБ придерживаться политики понижения базовой учетной ставки в случае сохранения рисков для экономического роста. Кроме того, по мнению МВФ, ЕЦБ, возможно, придется возобновить операции по обеспечению банков ликвидностью на более длительные сроки, если обстановка на рынке межбанковского кредитования будет ухудшаться. Еще одним шагом ЕЦБ может стать "обещание продолжать скупку гособлигаций стран еврозоны до тех пор, пока это будет необходимо", отмечается в материалах МВФ.
ЕЦБ поднимал базовую учетную ставку уже дважды за этот год, пытаясь побороть инфляцию, превысившую установленный Европейским союзом уровень в 2%. В прошлом месяце эксперты ЕЦБпонизили прогноз по росту ВВП региона, что заставило европейских политиков действовать. 15 сентября пятерка наиболее влиятельных центральных банков (ЦБ) мира - Федеральная резервная система США, Европейский центробанк (ЕЦБ), Банк Англии, Банк Японии и Швейцарский национальный банк - объявила о дополнительных мерах поддержки финансового сектора на фоне долгового кризиса в еврозоне. Центробанки приняли согласованное решение провести до конца 2011 г. три тендера по предоставлению коммерческим банкам долларовой ликвидности сроком на три месяца. В настоящий момент европейские лидеры рассматривают возможность предоставления банкам долгосрочного финансирования, сообщил один из представителей ЕЦБ, пожелавший остаться неизвестным.
Экономисты ожидают, что ЕЦБ понизит базовую учетную ставку в декабре 2011 г. на 0,25 процентного пункта - до 1,25%. В настоящий момент ставка ЕЦБ находится на уровне 1,5%. Вместе с тем, ЕЦБ не планирует снижать процентные ставки на своем следующем заседании, которое пройдет 6 октября с. г.
В конце сентября МВФ понизил прогноз по росту мировой экономики в 2011 г. и 2012 г. до 4%. До этого МВФ прогнозировал рост мирового ВВП на 4,3% в 2011г. и на 4,5% - в 2012 г. Одновременно эксперты МВФ выразили озабоченность действиями европейских политиков, которые не предпринимают необходимых шагов для сдерживания долгового кризиса, толкающего Грецию на грань дефолта. В то же время эксперты МВФ заверили, что, несмотря на замедление темпов экономического роста в еврозоне, МВФ поддержит ЕЦБ в случае принятия решения о снижении процентных ставок.
Ранее сообщалось, что заместитель главы МВФ Чжу Минь отметил, что Европа добилась прогресса в борьбе с суверенным долговым кризисом и сейчас ситуация более стабильная, чем ранее, несмотря на риски в виде больших долгов и замедление роста региона.
Лидеры еврозоны пытаются всеми силами предотвратить дефолт Греции, который спровоцирует кризис в европейской банковской системе, поставит под угрозу будущее единой валюты блока и, возможно, столкнет мировую экономику в новый финансовый коллапс.
Напомним, что международное рейтинговое агентство Fitch понизило прогноз по росту ВВП стран с развитой экономикой на 2011-2013 гг. в связи с тем, что их показатели за II квартал 2011 г. оказались хуже ожиданий. Рост мировой экономики в 2011 г. составит 2,6% против прогнозируемого ранее уровня в 3,1%, в 2012 г. мировой ВВП вырастет лишь на 2,7% против 3,4%, в 2013 г. - на 3,1% против 3,4%.
"В еврозоне рост ВВП будет нулевым или близким к нулю вплоть до I квартала 2012 г.", - говорится в сообщении Fitch. Частично агентство связывает такие прогнозы с влиянием долгового кризиса: начиная с июня 2011 г. деловая активность в Европе понизилась, а неопределенность, напротив, заметно возросла. По мнению аналитиков, поддержать устойчивое восстановление может постепенное ослабление кризиса суверенного долга в еврозоне или значительное снижение цен на нефть.
Ранее премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил, что кризис в еврозоне представляет угрозу не только для Британии, которая сохраняет собственную валюту, а также угрозу всей мировой экономике.
Ранее сообщалось, что, по словам министра финансов Словакии Ивана Миклоша, долговой кризис в Европе распространился и политикам необходимо быть готовыми к возможности дефолта Греции.
"Необходимо иметь четкий план контролируемого банкротства Греции и действий по сдерживанию распространения долгового кризиса в регионе, если будет сделан вывод, что ситуация в Афинах нестабильна", - сказал И.Миклош.
Кроме того, согласно ежеквартального опроса Bloomberg, неуверенные попытки мировых регуляторов справиться с долговыми проблемами в ЕС и США довели инвесторов до крайнего пессимизма. Две трети опрошенных считают рецессию в зоне евро неизбежной. Еще треть респондентов считают, что экономический спад в Старом Свете ввергнет в рецессию весь мир. Все это приведет к новому всплеску социальных волнений. Экономику еврозоны ожидает рецессия в течение ближайших 12 месяцев, считают три четверти аналитиков и трейдеров.
Ранее всемирно известный финансист и миллиардер Джордж Сорос призывал к созданию единого европейского казначейства, которое будет наделено полномочиями как по обложению налогами, так и по привлечению средств. Только это, по его мнению, поможет избежать повторения глобального кризиса. Великая депрессия образца ХXI века, которая, по мнению Сороса, грозит миру, будет спровоцирована затяжным долговым кризисом в Греции. Избежать такого развития событий позволят лишь радикальные меры, на которые пока не готовы идти лидеры развитых европейских государств.
Сорос также высказывал мнение, что ЕС должно разработать процедуру выхода Греции из еврозоны, что позволит не переносит бюджетные проблемы одной страны на весь Евросоюз.
Между тем экс-глава Федеральной резервной системы США Алан Гринспен считает угрозу падения евро главным фактором риска для всемирной экономики. По его мнению, единое сосуществование 17 стран ЕС маловероятно из-за чрезмерно больших различий между ними. «Европейские банки испытывают большие проблемы, поскольку держат долговые обязательства стран, близких к дефолту, таких как Греция», - подчеркнул Гринспен.
Напомним, в число стран еврозоны, испытывающих финансовые затруднения и относящихся к группе PIIGS входят Португалия, Ирландия, Италия, Греция и Испания. Именно эти государства доставляют наибольшие проблемы своим партнерам по валютному блоку, поскольку имеют большой внешний долг и мало возможностей для его погашения (в основном из-за недостаточного роста экономики).
Ранее сообщалось, что МВФ был согласован первоначальный проект масштабного плана преодоления долгового кризиса в зоне евро. По неофициальной информации, МВФ удалось, во-первых, согласовать время утверждения плана спасения, а во-вторых, определить его основные параметры. По данным информированных источников, меры по выводу еврозоны из кризиса могут быть формализованы на заседании совета ЕС в Брюсселе в конце октября этого года, а затем - в ходе саммита "большой двадцатки" в Каннах, назначенного на начало ноября.
При этом сам план спасения европейской экономики включает среди прочего списание 50% суверенного долга Греции, а также значительное увеличение Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF), который сейчас составляет 440 млрд евро, но может достигнуть около 2 трлн. Решение об увеличении объема EFSF может быть утверждено 18 октября 2011г. на очередном заседании Европейского совета.
