Члены еврозоны обсуждают возможность исключения участия частного сектора из постоянного механизма помощи, который должен вступить в силу в 2013 году. Об этом в пятницу, 25 ноября, заявили источники в ЕС, передает Reuters.
Члены еврозоны обсуждают возможность исключения участия частного сектора из постоянного механизма помощи, который должен вступить в силу в 2013 году. Об этом в пятницу, 25 ноября, заявили источники в ЕС, передает Reuters.
Обсуждения проходят в рамках масштабных переговоров об изменении соглашения ЕС с тем, чтобы ввести в действие более строгие бюджетные правила, как хочет Германия.
Германия требует, чтобы инвесторы частного сектора - банки и страховые компании - несли часть убытков, связанных со спасением Греции. Государства еврозоны сначала согласились включить в договор о постоянном фонде помощи, Европейском механизме стабильности (ESM), пункты, требующие участия частного сектора.
Но большинство из 17 стран блока теперь хотят исключить из ESM эти поправки, и есть подвижки к тому, чтобы это случилось, сообщили источники.
"Франция, Италия, Испания и все периферийные страны" выступают за исключение этих поправок, сказал Reuters один источник из ЕС. "Против этого Германия, Финляндия и Нидерланды".
Другие источники говорят, что хотя настойчивость Германии в этом вопросе слабеет, поправки могут быть исключены только в рамках общих переговоров об изменении соглашения ЕС.
Напомним, 23 и 26 октября 2011 г. состоялся двухдневный саммит стран Евросоюза (ЕС), посвященный разрешению кризиса в еврозоне. По итогам встречи европейские лидеры согласовали детали плана выхода из кризиса. В том числе главы стран ЕС достигли соглашения с частными кредиторами о добровольном списании 50% от суммы долга по греческим облигациям и договорились увеличить европейский стабфонд (EFSF) до 1 трлн евро. Часть средств для этого фонда может выделить Китай. Впрочем, как сообщалось, официальные лица как в Китае, так и в EFSF пока отрицают возможность заключения каких-то конкретных соглашений между фондом стабильности и китайскими властями.
27 октября 2011 г. лидеры еврозоны согласовали с представителями банков и страховых компаний новую схему участия частного сектора в облегчении долгового бремени Греции. Предполагается, что держатели греческих бондов обменяют их на новые с 50-процентным дисконтом к номинальной стоимости. Это позволит сократить госдолг Греции с текущего уровня в 160% ВВП до 120% ВВП к 2020 г. При этом члены еврозоны, чтобы убедить инвесторов обменять бумаги, обеспечат инструменты повышения кредитного качества новых греческих бумаг оценочной стоимостью до 30 млрд евро. О каких инструментах идет речь, пока неизвестно, но, возможно, это будет обеспечение греческих облигаций в виде бумаг с высшим рейтингом AAA. В интервью немецким СМИ управляющий директор Международного института финансов (IIF) Чарльз Даллара выразил мнение, что на обмен греческих госбумаг с потерей 50% стоимости дадут согласие 90% банков.
Финансовые лидеры еврозоны также договорились решить все вопросы, касающиеся расширения кредитного потенциала Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) до 1 трлн евро, к концу ноября 2011 г. К такому выводу пришли министры финансов еврозоны на встрече Еврогруппы в Брюсселе. Согласно документу, подготовленному по итогам встречи, в ближайшее время страны еврозоны, участники рынка, рейтинговые агентства и прочие держатели акций EFSF займутся решением финальных задач перед расширением стабфонда. Кроме того, в документе детально рассматриваются две модели работы фонда, за счет которых будет увеличен кредитный потенциал EFSF (в настоящее время он равен 440 млрд евро).
Так, EFSF может выдавать гарантии на часть государственного облигационного займа с целью снизить беспокойства по поводу кредитоспособности того или иного государства, увеличить спрос на первичном рынке и уменьшить госрасходы на финансирование. Впоследствии гарантию можно будет отделить от основной облигации и продавать отдельно. Гарантия будет квалифицироваться как пропущенный платеж, если государство окажется не в состоянии совершать полные и своевременные выплаты по облигациям, в этом случае держатель гарантии сможет получить компенсацию.
Вторым вариантом является создание так называемых фондов совместного инвестирования для привлечения частных и государственных средств, направленных на увеличение начального капитала EFSF. Такие фонды буду скупать бонды на первичном и вторичном рынках, причем часть вырученных денег пойдет государству для рекапитализации банков.
Оба варианта увеличения объема фонда не предполагают увеличения взносов стран еврозоны в казну EFSF.
EFSF был создан в мае 2010 г. для сохранения финансовой стабильности в Европе путем предоставления финансовой помощи государствам еврозоны при экономических трудностях. Штаб-квартира фонда находится в Люксембурге.
Отметим, представители ЕЦБ уже успели сообщить общественности, что Европейский Центробанк не намерен финансировать стабфонд. А глава ЕЦБ Марио Драги посетовал на то, что финансовые власти еврозоны не торопятся пускать в оборот антикризисный фонд и призвал их ускориться.
Тем временем мировые лидеры требуют от ЕЦБ активно помогать сильно задолжавшим странам, таким как Италия. А руководство Центробанка в попытке избавить себя от давления политиков неустанно повторяет, что не стоит излишне полагаться на ЕЦБ и считать его лишь спасителем последней надежды.