ОАО "Роснефть" выкупает 100% акций ТНК-BP у консорциума AAR и британской нефтяной компании BP. Общая сумма соглашения составила 61 млрд долл., сообщил глава "Роснефти" Игорь Сечин. В результате такой сделки, как пишет РБК-Daily выиграют и покупатель - "Роснефть", и продавец. Британцы получат необходимые средства (до 13 млрд долл.) и закончат бесконечные склоки с российскими олигархами. Игорь Сечин, в свою очередь, с появлением новых акционеров может рассчитывать на "индульгенцию" по делу ЮКОСа от британского правосудия, ведь после сделки, BP станет вторым после государства акционером "Роснефти".
ОАО "Роснефть" выкупает 100% акций ТНК-BP у консорциума AAR и британской нефтяной компании BP. Общая сумма соглашения составила 61 млрд долл., сообщил глава "Роснефти" Игорь Сечин.
До этого BP объявила о подписании предварительного соглашения об основных условиях продажи своей 50%-й доли в ТНК-ВР российской нефтегазововой компании "Роснефть". По условиям соглашения, "Роснефть" согласилась в принципе выкупить долю ВР в ТНК-ВР.
В результате такой сделки, как пишет РБК-Daily выиграют и покупатель - "Роснефть", и продавец. Британцы получат необходимые средства (до 13 млрд долл.) и закончат бесконечные склоки с российскими олигархами. Игорь Сечин, в свою очередь, с появлением новых акционеров может рассчитывать на "индульгенцию" по делу ЮКОСа от британского правосудия, ведь после сделки, BP станет вторым после государства акционером "Роснефти".
Читайте также: "Роснефть" выкупила 100% акций ТНК-BP за 61 млрд долл
ТНК попала в частные руки в июле 1997 г. Тогда владельцы "Альфа-Групп" Михаил Фридман, Герман Хан и Алексей Кузьмичев, Access - Леонид Блаватник и Renova - Виктор Вексельберг, недовольные тем, что ничего не получили от приватизации 1995 года, решили объединить усилия (в 2003 году этот союз назвали AAR) и, купить у государства 40% акций Тюменской нефтяной компании (ТНК). Извлекаемые запасы нефти на балансе ТНК тогда составляли около 2,5 млрд т, а газа - более 200 млрд куб. м, компания была лидером по разведанным запасам.
AAR получил поддержку председателя Госкомимущества Альфреда Коха, который утвердил дополнительные условия конкурса. Победитель должен был купить контрольный пакет конструкторского бюро "Коннас", установку по переработке нефти и патенты за 75 млн долл. По стечению обстоятельств эти активы уже принадлежали членам AAR. Они были куплены ими заранее менее чем за 600 тыс. долл.
Победителем конкурса стала компания "Новый холдинг", незадолго до сделки учрежденная "Альфа-Эко" и "Разнотранссервис". Обе компании контролировались участниками AAR. Из озвученной на конкурсе суммы 810 млн долл. реально государство получило лишь 170 млн долл. Позже Счетная палата указала, что стоимость запасов нефти и газа на балансе ТНК не была учтена и цена оказалась занижена на 920 млн долл.
Читайте также: BP дала согласие на продажу "Роснефти" своей доли в ТНК-ВР за 27 млрд долл., - источники
Глава Генпрокуратуры Юрий Скуратов написал письмо Борису Ельцину о нарушениях при продаже, а Следственный комитет при МВД возбудил уголовное дело по факту мошенничества. Наказания ни покупатели, ни чиновники не понесли.
Но 40-процентного пакета ААR было мало, они хотели получить контроль над основным предприятием ТНК - "Нижневартовскнефтегазом" (ННГ), гендиректором которого был влиятельный бизнесмен Виктор Палий. Сам он называл эти попытки не иначе как разбоем. "Альфа" сумела получить контроль над ННГ и его экспортом нефти, а Палия отстранили от руковод¬ства. Помогло AAR все то же умение договариваться с властями, на его сторону встали первый зампред правительства Анатолий Чубайс и глава Госком¬имущества Альфред Кох.
Бывший в то время министром топлива и энергетики Борис Немцов рассказал РБК daily, что застал войну Виктора Палия с "Альфа-Групп" и даже принял в ней участие. По его словам, ему стало известно, что Палий перевел 12 млн долл. из ННГ себе на счет в Монако. Немцов сделал максимум, чтобы возбудить против него уголовное дело. По мнению Бориса Немцова, если бы Палий вел себя цивилизованно, история ТНК была бы совсем другой, возможно, AAR не стал бы ее владельцем. Виктор Палий был осужден за хищения только в 2007 г., через четыре года вышел по УДО. Сейчас он на свободе и называет то дело заказным. После ухода Палия, в 1998 г. AAR выкупил еще 9% ТНК у частных акционеров и 1% на спецаукционе у государства, собрав таким образом контрольный пакет. В 1999 году AAR получил еще 49,8% акций ТНК на новом конкурсе за 250 млн долл. До бюджета дошло лишь 90 млн долл.
По словам Бориса Немцова, в конце 1990-х схемы по оптимизации налогов были уже выстроены практически у всех компаний от ЮКОСа до "Газпрома". В 1999 году AAR (еще до того, как выкупил оставшуюся долю ТНК у государства) начал продавать нефть через контролируемые офшоры группы Crown по заниженной цене, что лишало бюджет прибыли и налогов. Цена продажи этой группе была в среднем на 2 долл. ниже рыночной стоимости барреля (в январе 1999 года баррель Brent на мировом рынке стоил 11,2 долл.). Это принесло AAR сотни миллионов долларов, но на этом компания не остановилась и начала поглощать другие активы.
Классический пример агрессивного поведения "Альфы" - история банкротства «Черногорнефти», основного актива холдинга СИДАНКО Владимира Потанина. "Альфе" удалось поставить лояльных внешних управляющих, которые уменьшили требования ЕБРР с 35 млн до 9 млн долл., отказали акционерам в погашении долгов и начали продавать нефть "Черногорнефти" через группу офшоров Crown. После ряда судебных решений, "Альфа" получила 60% долгов "Черногорнефти".
Читайте также: "Роснефть" официально подала заявку на покупку доли BP в ТНК-ВР за 28 млрд долл., - источники
Как писал Джон Браун, возглавлявший BP до 2007 года, дело СИДАНКО Михаил Фридман представлял как возврат своей собственности. Он якобы договорился с Потаниным, что после приватизации СИДАНКО тот отдаст ему треть компании. На совершение этой сделки Фридман дал 40 млн долл., но Потанин передумал и вместо акций вернул ему "с процентами" 100 млн долл. Позже Владимир Потанин продал 10% СИДАНКО компании BP за 571 млн долл. Фридман, узнав об этом, был, мягко говоря, недоволен.
Эту историю можно считать первым конфликтом BP и "Альфы". BP была акционером СИДАНКО, а "Альфа" провернула схему с "Черногорнефтью", чем лишила СИДАНКО главного нефтедобывающего актива группы. По оценкам Джона Брауна, BP на этом потеряла 200 млн долл. В ответ BP-Amoco пожаловалась на коррупцию в России премьер-министру Тони Блэру и вице-президенту США Альберту Гору, а также подала иск к группе компаний "Альфа" в Нью-Йоркский суд. Госдеп США заблокировал кредитную линию компании в американском Ex-Im Bank на 500 млн долл. В России также было возбуждено уголовное дело по факту мошенничества при поглощении "Черногорнефти", но последствий, кроме допросов руководства ТНК, не было.
Конфликт в итоге смогли урегулировать. Михаил Фридман сумел договориться с Джоном Брауном. ТНК заплатила 1,257 млрд долл. за 85% СИДАНКО. Для этого были выкуплены пакеты Владимира Потанина (44%) и компании Kantupan Holdings (долю имел в том числе фонд Джорджа Сороса и Бориса Йордана). После чего в СИДАНКО вернулась "Черногорнефть", а BP выкупила у ТНК 15,5% плюс 1 акция за 380 млн долл., получив таким образом, блокпакет. Компании договорились, что три года контролировать компанию будет менеджмент BP Amoco во главе с Робертом Шеппардом.
Читайте также: Четыре-пять компаний ведут переговоры с российской ТНК-ВР о покупке Лисичанского НПЗ, - Фирташ
Несмотря на специфику ведения бизнеса в России, ВР все еще видела в этом рынке перспективу. К тому же достигнутые договоренности вселяли надежду. "Постепенно мы выстроили взаимовыгодные взаимоотношения с "Альфа-Групп", Access, Renova и приобрели огромный опыт ведения бизнеса в России", - писал Джон Браун. В 2003 году AAR и BP создали совместное предприятие - ТНК-ВР.
ААR внес в новую компанию свои пакеты акций в "ТНК Интернешнл", ОНАКО и СИДАНКО, а также доли в "РУСИА Петролеум" и газодобывающем предприятии "Роспан Интернешнл". Партнеры решили владеть компанией на паритетной основе (ВP - 50%, "Альфа-Групп", Access и Renova - тоже 50%). По сути, только такая схема позволяла соблюсти баланс интересов и распределить риски. ВР объясняла, что 49% для нее слишком мало, а владеть контрольным пакетом в третьей по объемам добычи в России компании (после ЛУКОЙЛа и ЮКОСа) ей бы никто не позволил. Таким образом, было возможно только одно решение - 50 на 50.
Акционерное соглашение определяло, что все важнейшие решения принимает совет директоров, в который входят по пять человек от каждой стороны. Все кандидатуры должны утверждаться акционерами единогласно. Пост председателя совета директоров занимает представитель ААR, а должность главного исполнительного директора отойдет соответственно ВР. Было решено, что новая компания будет работать исключительно в России и на Украине.
Но главное, соглашение подразумевало, что до конца 2007 года никто из них не может продать свои доли. Поэтому четыре года акционеры жили в мире и согласии. Тогда все их силы были брошены на урегулирование налогового спора с государством, возникшего на фоне дела ЮКОСа. Как только закончился мораторий на продажу долей в ТНК-ВР, конфликты последовали один за другим. В 2008 году акционеры не сошлись во мнении относительно стратегии развития бизнеса. ААR считал, что компания должна осуществлять экспансию за рубеж, а британцы настаивали на увеличении инвестиций в нефтедобычу в России. Консорциум AAR заявил, что президент ТНК-BP Роберт Дадли должен уйти в отставку, так как "действует в интересах только одного акционера, а именно ВР".
Дадли, по данным, опубликованным WikiLeaks, уведомил американских чиновников, что российские акционеры ТНК-BP "используют все более крайние методы в попытке получить контроль над компанией". В других материалах сайта говорится о возможном вхождении "Газпрома" в ТНК-ВР в качестве российского акционера вместо консорциума ААR.
В марте 2008 года в офисах ТНК-ВР и BP Trading были проведены обыски и выемка документов по подозрению в промышленном шпионаже сотрудников компании "ТНК-ВР Менеджмент" Ильи и Александра Заславских в пользу иностранных компаний. Против них завели уголовное дело. В апреле миноритарий холдинга ЗАО "Тетлис" подал в суд с целью оспорить соглашение о привлечении на работу в ТНК-ВР около 150 иностранных сотрудников. Суд запретил их работу в компании, и всем этим сотрудникам пришлось покинуть страну. В 2008 году из компании были уволены около 30% сотрудников.
Масса претензий была и к главе ТНК-ВР Роберту Дадли. Его обвиняли в ущемлении россиян - по сравнению с иностранцами их зарплаты якобы были в 1,5-2 раза ниже. В августе 2008 года он был вынужден покинуть Россию. С отставкой Роберта Дадли конфликт акционеров, казалось, завершился. Позже он заменил на посту главы британской ВР Тони Хейворда, который перешел в совет директоров ТНК-ВР. Акционеры договорились о поиске нового главы компании, введении в совет директоров трех независимых членов, а также не исключали проведения IPO. ВР уступила российским акционерам и в праве ТНК-ВР работать за границей. К тому же сама продала "дочке" свои активы во Вьетнаме, чтобы возместить ущерб от аварии в Мексиканском заливе.
Трагедия в Мексиканском заливе сильно повлияла на деятельность британской компании. Ликвидация последствий аварии обошлась BP более чем в 40 млрд долл. К тому же Минюст США может оштрафовать компанию за преступную халатность на 21 млрд долл. Чтобы собрать эти средства, BP пришлось устроить масштабную распродажу активов.
Одновременно с этим начали таять радужные перспективы сотрудничества с ТНК - по новому российскому законодательству ТНК-ВР не получила права работать на шельфе. Британцы нашли выход. В начале 2011 года "Роснефть" и ВР объявили о создании стратегического альянса, который предполагал совместное освоение трех лицензионных участков в Карском море - Восточно-Приновоземельских-1, 2, 3, а также обмен акциями ("Роснефть" получает 5% обыкновенных голосующих акций ВР в обмен на 9,5% своих бумаг).
Против сделки выступили российские акционеры, заявив, что ВР согласно акционерному соглашению может работать в России только через ТНК-ВР. Правда, в 2006 году этот пункт не помешал ВР подписать с "Роснефтью" соглашение о работе на шельфе.
Через суд консорциум добился приостановки всех переговоров между компаниями и предлагал заменить ВР в альянсе с "Роснефтью" на ТНК-ВР. В свою очередь британская компания обратилась в арбитраж с просьбой позволить произвести обмен акциями отдельно от подписанного договора о стратегическом альянсе. Арбитраж согласился на это, но при условии, если российская госкомпания согласится на передачу арктического проекта ТНК-ВР. "Роснефть" высказалась против, объяснив, что у СП нет опыта работы на шельфе, а его капитализация меньше 100 млрд долл.
Тогда же активно начали обсуждать варианты покупки доли в ААR совместно с "Роснефтью" и ВР. В противном случае ВР была готова продать свою часть компании. Но в итоге все стихло. "Роснефть" нашла новых партнеров для работы в Арктике - ExxonMobil, Eni и Statoil, но ни одна из них свои акции компании не предложила.
Конфликт между акционерами на этом не завершился. В ТНК-ВР начался очередной исход топ-менеджеров. То, что акционеры ТНК-ВР не смогли организовать эффективное управление компанией, а система 50 на 50 дала серьезный сбой, стало очевидно весной этого года. К тому времени удалось найти только одного независимого директора из двух. В результате совет директоров был лишен кворума и возможности принимать решения по ключевым вопросам, в том числе по дивидендным выплатам. В конце июня Михаил Фридман покинул пост главного управляющего директора ТНК-ВР, объясняя это коллапсом корпоративного управления в ТНК-ВР по вине британских акционеров.
По последним неофициальным данным, сумма сделки между "Роснефтью" и BP может составить 27 млрд долл. Британцы получат наличными от 11 до 13 млрд долл. и еще 15-20% акций в "Роснефти". Для BP это более чем удачный исход событий. Компания находится в стесненном финансовом положении. Чистый убыток BP во втором квартале 2012 года составил 1,39 млрд долл., а долг по состоянию на конец июня - 31,7 млрд долл. При этом компания еще не расплатилась за Мексиканский залив. "Это лучший выход для BP, которая фактически оказалась загнанной в угол в этой истории с ТНК, они даже дивиденды от этого актива получают с трудом", - говорит топ-менеджер одной из крупнейших компаний в нефтегазовом секторе. В итоге ВР избавляется от крайне проблемного актива и получает взамен более сговорчивого и влиятельного партнера.
Для "Роснефти", в свою очередь, важно, чтобы в состав акционеров вошла крупная иностранная компания. Причем не какая-нибудь, а именно британская. Экперты считаю, что сегодняшняя сделка фактически дает Игорю Сечину индульгенцию в деле ЮКОСа, так как именно британский суд выносит самые громкие решения по "Роснефти". Если ВР становится акционером "Роснефти" и британское правительство с этим соглашается, то каждое следующее решение Лондонского суда против российской компании автоматически оборачивается против BP.
Конечно, для финансирования сделки "Роснефти" придется увеличить и без того не малый долг. Для этого могут быть использованы заемные средства и акции компании. Сейчас у госкомпании есть около 12,5% казначейских бумаг (около 9 млрд долл.), а часть акций продаст правительство России, которому принадлежит 75%. Остальное (ранее говорилось о 15 млрд долл.) госкомпания собиралась занять у зарубежных банков. Остается еще вариант - занять у "Сургутнефтегаза". Компания как раз накопила 28 млрд долл.
Началом уникального по меркам нефтяной индустрии партнерства называет предстоящую сделку Financial Times. Это разумный стратегический ход для BP, считают журналисты. И все же некоторые инвесторы "видят потенциальные риски в сфере корпоративного управления, вытекающие из партнерства с компанией, которую многие считают косвенным агентом российского государства".
В "Роснефти" BP будет "младшим партнером", полагает Стивен Торнбер (Threadneedle Investments). "Это государственная нефтяная компания, и руководство ею осуществляется в интересах российского правительства и российского народа", - поясняет он.
Корреспондент Le Monde Марк Рош полагает, что BP "навсегда избавится от обузы, которой являлся конгломерат AAR". Последней атакой был срыв AAR в 2011 году соглашения между ТНК-BP и "Роснефтью" о разработке месторождений Арктики.
Поскольку британская компания получит от 10 до 20% в "Роснефти", сохранение присутствия в России должно частично компенсировать потерю трети резервов и четверти добычи, подчеркивает журналист. Приток денежных средств повысит возможности маневра BP в США, отмечается в статье.
Россия усиливает свои позиции в качестве мировой сырьевой державы: благодаря покупке ТНК-BP государственная "Роснефть", только в 2011 году принесшая российской казне 48 млрд долларов, станет самым большим нефтяным концерном в мире, пишет Беньямин Биддер в Der Spiegel. Руководит этим концерном бывший агент КГБ Игорь Сечин, известный под кличкой "Дарт Вейдер".
Предстоящая сделка имеет огромное политическое значение для Кремля, поскольку "ястребы" в российском руководстве уже давно хотели "взять российскую нефтяную промышленность под государственное крыло", продолжает Биддер. "Роснефть", аналогично "Газпрому", станет вторым столпом "великой энергетической державы". Благодаря нынешней сделке "Роснефть" сможет выйти на мировой рынок и заметно "подтянуться" в технологическом плане.
Сечин - "самый страшный человек на Земле", как его называют российские либералы, - сыграл ключевую роль в процессе над главой ЮКОСа Ходорковским, осужденным на 14 лет тюремного заключения. Когда Михаил Ходорковский упрекнул Путина в том, что люди в "окружении президента занимаются собственным обогащением", "все знали, кого он имел в виду, - рассказывает обозреватель: - это был Игорь Сечин".
Разгром нефтяной империи Ходорковского был "первым шагом по консолидации российского нефтяного бизнеса" в государственных руках. "Кремлевские хардлайнеры считают, что приватизация энергетического сектора в 1990-е годы была огромной ошибкой, исправить которую еще предстоит", - говорится в статье. Однако не все в российском руководстве разделяют эти идеи, утверждает автор: "нынешний председатель правительства Дмитрий Медведев активно высказывается за приватизацию".
По мнению The Wall Street Journal сделки с BP и AAR передадут в руки "Роснефти" приблизительно треть добычи нефти в России и поставят под контроль российского государства около 50% производства этого сырья, что станет важным этапом в утверждении Путиным госконтроля над стратегическим сектором, большая часть которого была приватизирована в 1990-е годы. "С тех пор как Путин пришел к власти в 2000 году, тенденции в нефтедобывающем секторе, от которого Кремль зависит как от источника международного влияния и получает более половины всех налоговых сборов, изменились в противоположную сторону", - говорится в статье.
Банкиры и аналитики недавно дебатировали вопрос, сможет ли "Роснефть" позволить себе купить обе доли ТНК-BP или вместо этого она попытается натравить BP и AAR друг на друга, но люди, знакомые с ситуацией, утверждают, что компании не составит большого труда получить необходимые средства в банках и на рынке ценных бумаг, учитывая, что "Роснефть" станет колоссальным генератором денежной массы и будет под крылом российского государства, заключают журналисты.