Украинские евробонды на 2 млрд долл. получили рейтинг В от Fitch Ratings
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило еврооблигациям Украины на сумму 2 млрд долл. с погашением 24 июля 2017 г. рейтинг B. Об этом сообщает пресс-служба агентства.
"Рейтинг облигаций находится на одном уровне с долгосрочным рейтингом дефолта эмитента (РДЭ) Украины в иностранной валюте, который имеет "стабильный" прогноз", - отметило Fitch.
Как сообщалось, на днях Минфин провел размещение евробондов. Доходность бумаг составляет 9,25%, срок погашения - 24 июля 2017 г. Лид-менеджерами займа выступили JP Morgan, Morgan Stanley, Troika Dialog и VTB Capital. В Минфине заявили, что этот выпуск еврооблигаций стал крупнейшим в истории Украины. По данным ведомства, более 75% займа были размещены среди первоклассных инвесторов из США, Великобритании и континентальной Европы.
Молниеносность размещения бондов эксперты объясняют тем, что подготовку к размещению Минфин начал еще в январе. На минувшей неделе агентство Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта Украины в иностранной и национальной валютах на уровне B со "стабильным" прогнозом.
Несмотря на успешное размещение, доходность на уровне 9,25% несет большую нагрузку на госбюджет. Эксперты отмечают, что немногие страны могут себе позволить занимать с такой доходностью, и хотя для Украины этот шаг был оправдан, вопрос жесткой экономии бюджетных средств становится еще более актуальным, чем ранее.
Более того, выпуск еврооблигаций разблокирует выпуск бумаг для украинских банков и муниципалитетов, которые теперь смогут рассчитывать на доходность, близкую к 10%.
В последний раз Украина размещала еврооблигации в феврале 2011 г. Тогда Минфин привлек 1,5 млрд долл. сроком на 10 лет под 7,95%. Сейчас на вторичном рынке суверенные евробонды Украины торгуются под 10%.
Напомним, что 17 июля с.г. источник РБК-Украина сообщил о том, что Украина начала выпуск пятилетних евробондов на 1 млрд долл. для рефинансирования кредита российского банка ВТБ. А глава правления ВТБ Андрей Костин сообщал, что банк конвертирует вторую часть долга Украины в размере 1 млрд долл. в еврооблигации в июле.
Минфин Украины привлек кредит российского ВТБ (впоследствии права требования по нему переданы ИК VTB Capital) на сумму 2 млрд долл. 3 июня 2010 г. под 6,7% годовых. По условиям договора ссуда выдавалась сроком до декабря того же года, но предусматривалась возможность трехкратной пролонгации на полгода, которую Минфин Украины уже использовал. В проспектах украинских еврооблигаций, выпущенных в феврале и июне прошлого года, отмечалось, что кредит VTB Capital будет выплачен в декабре 2011 г., однако он погашен так и не был. Также сообщалось, что Украина договорилась с кредитором о том, что в день погашения заплатит деньгами половину суммы обязательств, а на вторую часть выпустит 2-летние бонды с купоном в 7,95%. Вторая часть займа в размере 1 млрд долл. должна быть погашена 4 июня 2014 г. Минфин не назвал даты выпуска евробондов, которые будут переданы ВТБ для покрытия отсроченных до июня 2014 г. обязательств.
По данным Минфина, госдолг Украины по состоянию на 31 мая 2012 г. составил 375,3 млрд грн (46,9 млрд долл.). Как известно, во II квартале 2012 г. из-за неблагоприятной внешней ситуации привлечение средств за рубежом было перенесено.
Кабинет министров Украины утвердил среднесрочную стратегию управления государственным долгом на 2012-2014 годы постановлением от 10 мая 2012 г. Согласно постановлению, финансирование госбюджета за счет долговых источников в 2012 году планируется в объеме 98,5 млрд грн, из которых 61 млрд грн, или 61,9% составляют внутренние заимствования, а 37,5 млрд грн, или 38,1% - внешние заимствования.
