Прибыль Ukrlandfarming по итогам 2012 г. составила 541,5 млн долл
Прибыль компании Ukrlandfarming (ULF), владельцем которой является Олег Бахматюк (на фото), в 2012 г. составила 541,58 млн долл. Об этом говорится в разосланном инвесторам предварительном проспекте эмиссии евробондов, сообщает "Коммерсант-Украина".
В частности, инвесторам сообщается, что за указанный период выручка ULF выросла с 779 млн долл. до 1,9 млрд долл., EBITDA - с 317,1 млн долл. до 791,5 млн долл., маржа EBITDA - с 39% до 41,7%.
Как следует из разосланного инвесторам предварительного проспекта эмиссии евробондов, холдинг сегодня является крупнейшим владельцем сельскохозяйственных земель, но уступает по выручке компании Kernel, а по рентабельности - агрохолдингу "Мрия".
Читайте также: Агрохолдинг UkrLandFarming планирует выпустить евробонды на 500 млн долл
В документе не указываются объем предполагаемого размещения бумаг и процентная ставка, однако впервые публикуются детальные финансовые показатели работы компании за 2010-2012 гг. Рост основных финансовых показателей ULF произошел в основном за счет покупки в 2010 г. ряда крупных сельскохозяйственных предприятий: "Робуста", "Дакор" и "Райз", а также производителя говядины "Укрмясо".
Это позволило компании выйти на второе место в Украине по объемам производства свекловичного сахара, а также занять 14% рынка производства говядины. В 2011 г. холдинг продолжил укрупняться за счет сделок M&A, купив компанию "Агро-Альфа". Кроме того, Олег Бахматюк решил передать ULF принадлежащие ему 77,5% акций крупнейшего в Украине производителя яиц и яичных продуктов Avangardсо.
В результате на конец 2012 г. земельный банк ULF составлял 532 тыс. га, являясь крупнейшим в Украине. На долю компании пришлось свыше 4% урожая зерновых в стране. В прошлом году холдинг собрал 1,4 млн т кукурузы, 0,41 млн т пшеницы и 0,08 млн т ячменя. А благодаря Avangardсо компания стала крупнейшим производителем яиц в Украине (с долей 32,9%) и сухих яичных продуктов (88%).
Аналитик ИК Dragon Capital Тамара Левченко считает, что сейчас ULF в первую очередь нужны деньги на рефинансирование существующего кредитного портфеля, а также на дальнейшее развитие. Согласно стратегии развития ULF, в течение ближайших трех лет компания намерена нарастить свой земельный банк примерно на 225 тыс. га - в основном за счет приобретения сельскохозяйственных предприятий. В 2013-2014 гг. компания также планирует построить три элеваторных комплекса проектной мощностью 312 тыс. т единовременного хранения, каждый с возможностью увеличения до 500 тыс. т.
Читайте также: Чистая прибыль агрохолдинга "Авангард" в 2012 г. выросла на 16,3%
До 2012 года ULF в основном продавала свое зерно международным трейдерам. Но в конце 2011 года компания создала в Швейцарии трейдера - ULF Trade AG. По данным "АПК-Информ", в июле-декабре 2012 года ULF стала шестым по величине экспортером зерна из Украины.
Аналитик ИК Foyil Securities Иван Панин считает, что ULF может разместить евробонды на сумму 0,5-1 млрд долл. сроком на 5-7 лет и процентной ставкой 9,5-10,5%. "Единственным ориентиром для предстоящего размещения является компания Avangardсо, уже имеющая еврооблигации со сроком погашения в конце 2015 года, которые торгуются на уровне 9%", - говорит он.
Вчера международное рейтинговое агентство S&P присвоило планируемому выпуску еврооблигаций ULF на 500 млн долл. рейтинг B-. "Мы оцениваем уровень корпоративного управления ULF как "слабый" в связи с доминирующим влиянием собственника и руководителя компании Олега Бахматюка и недостаточной независимостью совета директоров, а также со значительным количеством сделок со связанными сторонами. Кроме того, отмечаем недостаток информации о кредитном качестве частных финансовых институтов и других активов, принадлежащих господину Бахматюку", - говорится в сообщении агентства.
Читайте также: Бахматюк договорился с китайской Sinomach об инвестициях на 4 млрд долл
PLC Ukrlandfarming - украинская вертикально интегрированная агропромышленная компания, которая специализируется на выращивании сельскохозяйственных культур и производстве сахара из сахарной свеклы, а также выращивает крупный рогатый скот, в первую очередь, для производства говядины и молока, производит семена, кожу и занимается дистрибуцией разнообразной сельскохозяйственной сырья третьим сторонам и своим подразделениям. Владелец мажоритарного пакета акций агрохолдинга "Авангард".
