Morgan Stanley подозревается в манипуляциях на рынке CDO
Один из крупнейших американских инвестиционных банков Morgan Stanley находится под подозрением властей из-за ряда сделок по продаже инвесторам сложных производных инструментов, обеспеченных портфелем долговых обязательств (CDO), сообщает РБК daily со ссылкой на The Wall Street Journal.
Финансовая компания подозревается в том, что продавала участникам рынка CDO, одновременно с этим делая ставку на снижение рыночной стоимости этих инструментов. Интерес властей привлекли две сделки Morgan Stanley, названные в честь бывших президентов США Эндрю Джексона и Джеймса Бьюкенена. Среди трейдеров эти сделки даже прозвали "мертвые президенты".
Сам Morgan Stanley отказывается от каких-либо комментариев, ссылаясь на отсутствие информации по данному вопросу. "Министерство юстиции не связывалось с банком в связи со сделками, перечисленными в The Wall Street Journal. У нас нет никаких данных о том, что власти ведут расследование этих операций", - говорится в заявлении представителя Morgan Stanley.
Несмотря на то, что Morgan Stanley сумел заработать на продаже CDO, общий результат вовлеченности компании в рынок производных финансовых инструментов оказался плачевным. В результате резкого снижения стоимости целого ряда бумаг компания в 2007 г. потеряла около 9 млрд долл.
Стоит отметить, что претензии федеральных властей к банку точь-в-точь повторяют обвинения, выдвинутые против одного из конкурентов Morgan Stanley.
Еще 16 апреля 2010 г. Комиссия США по ценным бумагам и биржам (SEC) подала в суд на инвестбанк Goldman Sachs, обвинив его в мошенничестве с ценными бумагами. В центре внимания регулятора оказался производный инструмент под названием Abacus 2007-AC1, структурированный банком и проданный нескольким инвесторам, в частности, немецкому банку IKB Deutsche Industriebank.
Данный финансовый продукт был обеспечен пулом ипотечных бумаг категории subprime и был выведен на рынок как раз, когда американский сектор subprime-ипотеки начал подавать первые признаки неминуемого обвала. В результате, через восемь месяцев после продажи Abacus инвесторам, данный актив практически полностью обесценился - 99% бумаг, входивших в ипотечный пул, столкнулись с понижением рейтинга. Инвесторы потеряли на вложениях в Abacus около 1 млрд долл.
Комиссия обвинила Goldman Sachs и одного из его вице-президентов Ф.Турре в том, что они намеренно скрыли от инвесторов информацию о конфликте интересов, лежащем в основе "токсичного" дериватива. По данным SEC, в отборе ипотечных бумаг для Abacus самое непосредственное участие принимал известный хедж-фонд Paulson&Co., о чем Goldman Sachs умолчал в проспекте эмиссии.
Goldman Sachs категорически не признает своей вины, утверждая, что не обманывал клиентов.
