Dubai World начал переговоры с кредиторами о реструктуризации долга
Дубайский государственный фонд Dubai World начал переговоры с кредиторами о реструктуризации ряда своих подразделений, задолженность которых достигает 26 млрд долл. В рамках данной программы компания может продать некоторые из своих активов, передает Reuters.
Согласно распространенному заявлению компании, реструктуризация затронет такие подразделения, как девелоперское Nakheel (на которое приходится около 6 млрд долл. долга) и специализирующуюся на продаже недвижимости Limitless World, а также ряд других.
В настоящее время Dubai World начала "предварительные переговоры с банками-кредиторами, которые проходят в конструктивной атмосфере", отмечается в сообщении.
При этом более устойчивые подразделения компании (такие как Infinity World Holding, Istithmar World and Ports & Free Zone World, Economic Zones World, P&O Ferries и Jebel Ali Free Zone) реструктуризация не затронет.
Накануне правительство эмирата Дубай заявило, что не будет предоставлять гарантии по долгам инвестиционной компании Dubai World, при этом кредиторам компании "в краткосрочной перспективе" придется столкнуться с последствиями ее реструктуризации. По словам генерального директора департамента финансов Дубая Абдулрахмана аль-Салеха, реакция рынка на заявление о кредитных проблемах Dubai World была преувеличенной и не соответствует масштабу проблем компании.
В тоже время долги эмирата в очередной раз подчеркнули взаимосвязь всех развитых и развивающихся экономик. Эксперты считают, что угроза дефолта государственного холдинга Dubai World и девелопера Nakheel не лучшим образом отразится на состоянии мировой экономики. Но прежде всего под ударом окажется рынок коммерческой недвижимости США, который до сих пор не оправился от кризиса.
Ведущий экономист Real Estate Econometrics LLC Сэм Чандан считает, что проблемы дубайских компаний вполне могут перекинуться на рынок коммерческой недвижимости США. Дело в том, что дубайскому конгломерату Dubai World принадлежит ряд известных американских проектов, а также 20% канадского цирка Cirque du Soleil, часть акций Standard Chartered Plc и банка Perella Weinberg Partners. При этом в прошлом месяце невыплаты по ипотечным ценным бумагам, обеспеченным коммерческой недвижимостью США, достигли 4,8% - это практически в 6 раз больше, чем год назад, говорят эксперты Trepp LLC. По оценкам Moody's Investors Service, цены на американскую коммерческую недвижимость по сравнению с 2007 г. снизились почти на 43%
В связи с кредитными проблемами компании Dubai World эксперты подсчитали возможные убытки основных кредиторов. Британские банки, и без того сильно пострадавшие от финансового кризиса, снова потеряют больше всех. Согласно данным RBS, в 2007 г. Dubai World набрала синдицированных кредитов на 13,5 млрд долл., а совокупный объем обязательств эмитента составляет 59 млрд долл. После того как стало известно, что его "дочка" не погасит в декабре облигации на 3,6 млрд долл., Standard & Poor's и Moody's тут же понизили рейтинг арабской инвесткомпании, не исключив возможность дефолта. Мировые фондовые площадки отреагировали значительным падением из-за опасений инвесторов, что долги эмирата прибавятся к 1,72 трлн долл. совокупных потерь от мирового финансового кризиса.
Напомним, 26 ноября с.г. инвестиционная компания Dubai World обратилась к кредиторам с просьбой отсрочить выплаты многомиллиардных долгов для себя и девелопера Nakheel на 6 месяцев, в течение которых будет производиться реструктуризация. Задолженность Dubai World оценивается в 60 млрд долл. Это огромная часть общего долга Дубая, составляющего 80 млрд. Эта новость стала неприятным сюрпризом для всех мировых инвесторов и спровоцировала падение котировок на фондовых рынках. Сразу же после сообщения об угрозе дефолта участники рынков начали избавляться от акций банков и строительных компаний. Негативно отразилась эта новость и на валютах развивающихся стран, которые моментально обновили свои минимумы по отношению к доллару, евро и иене.
