Торік 20 найбільш успішних хедж-фондів заробили для своїх інвесторів 32,4 млрд дол.
Торік 20 найбільш успішних хедж-фондів заробили для своїх інвесторів 32,4 млрд дол., підрахувала LCH Investments.
Абсолютна прибутковість 20 провідних хедж-фондів не перевищила 20% від заробітків всієї галузі, що склали 163 млрд дол. (з моменту ж створення галузі цей показник наблизився до половини). Фонд фондів LCH Investments, що входить в Edamud de Rotschild Group, традиційно підраховує прибутковість провідних гравців галузі не тільки за рік, але і з моменту створення. Причому мова йде саме про абсолютні показники, оскільки це дозволяє відокремити стабільно успішні фонди від тих, хто показав хорошу процентну прибутковість, управляючи не найбільшими капіталами, але не зміг повторити цей успіх після притоку додаткових коштів.
Трійка лідерів по абсолютній прибутковості з моменту створення не змінилася. Фонди Bridgewater Pure Alpha і Major Markets під управлінням Рея Даліо за минулий рік збільшили вартість активів на 1 млрд дол., довівши загальну прибутковість з 1975 року до 36,8 млрд дол. Друге місце зберіг Quantum Endowment Fund Джорджа Сороса, незважаючи на те, що він ще в 2011 році закрив фонд для третіх осіб, зосередившись на управлінні сімейними статками. З 1973 року він заробив 31,2 млрд дол. Третій рядок зайняв фонд Джона Полсона, який, незважаючи на скромні 200 млн дол. заробітку торік, за 18 років роботи приніс своїм інвесторам 22,8 млрд дол.
Читайте також: Apple отримала позов від хедж-фонду на 50 млрд доларів (відео)
Проте саме торік найбільш успішними виявилися не багаторічні лідери рейтингу LCH, які в більшості своїй використовують "макростратегію" - заробляють на коливаннях процентних ставок валютних курсів, а також на крупних подіях, які сильно впливають на світовий ринок капіталу. Більше всіх - 4,7 млрд дол. - своїм інвесторам приніс Lone Pine під управлінням Стіва Мандела, який запрацював на зростанні ринку акцій. Другим - з 3,7 млрд дол. - став інший американський фонд - Maverick Лі під управлінням Айнслая (докладніше див. таблицю).
У LCH виділяють загальну для найбільш успішних хедж-фондів рису - вони не допустили надмірного розростання активів під управлінням, які збільшили б комісії керівників. "Практично всі з 20 провідних хедж-фондів ретельно контролювали розміри своїх активів, а вісім з них заробили для інвесторів більше коштів, ніж зараз знаходиться під їх управлінням", - відзначив голова LCH Рік Софер.
Читайте також: У США розкрили найкрупнішу інсайдерську аферу за участю хедж-фонду, в результаті якої учасники операції отримали прибуток в 276 млн дол
Хедж-фонд - це приватний, не обмежений нормативним регулюванням або схильний до слабкішого регулювання інвестиційний фонд, недоступний широкому колу осіб і керований професійним інвестиційним керівником. Відрізняється особливою структурою винагороди за управління активами.
Американські хедж-фонди згідно із законом мають право обслуговувати тільки професійних інвесторів, з первинним внеском не менше 5 млн дол. для приватних інвесторів і 25 млн дол. - для інституційних кваліфікованих інвесторів. Необмеженість нормативним регулюванням означає нелімітованість стратегії і нелімітованість маржинального плеча.
Читайте також: Apple може стати власником найбільшого хедж-фонду в світі
Станом на березень 2011 р. в світі діяло 12 тис. хедж-фондів, що управляли активами на суму 1,7 трлн дол.