Что не так с внешней торговлей Украины и чем опасен рост импорта в страну

В октябре негативное сальдо внешней торговли увеличилось до максимального уровня – почти до 3 млрд долларов. Почему торговый дефицит растет и чего ожидать в следующем году, разбирался специальный корреспондент РБК-Украина Юрий Дощатов.

В материале были использованы публичные и эксклюзивные комментарии депутатов и экспертов, эксклюзивная информация источников издания в правительстве, данные Гостаможслужбы.

Ситуация с внешней торговлей в Украине ухудшается второй год подряд. Причина в том, что из-за войны, с февраля прошлого года экспорт начал сокращаться более быстрыми темпами, чем импорт. В 2023 году, когда рынок некоторым образом адаптировался к новым условиям, ситуация изменилась - импорт начал расти, но экспорт продолжил снижаться. В итоге сальдо торгового баланса почти за два года увеличилось в разы.

Если дефицит внешней торговли за 10 месяцев 2022 года по сравнению с аналогичным периодом 2021 года вырос в 2,6 раза – с 2,69 до 7,05 млрд долларов, то в 2023 году уже в 3 раза – до 22,3 млрд долларов. То есть, за период войны сальдо торгового баланса ухудшилось почти в 8 раз.

В октябре текущего года внешнеторговый дефицит оказался наихудшим с начала года, отметил глава налогового комитета Рады Даниил Гетманцев, опираясь на данные Гостаможслужбы (ГТС).

Данные от ГТС - это оперативная информация, отметил депутат, поэтому она несколько будет отличаться от финальных данных НБУ и Госстатастата.

За октябрь импорт увеличился до 5,64 млрд долларов (против 5,36 млрд в среднем за третий квартал и 5,07 млрд - за первую половину года), экспорт изменился не существенно и был на уровне 2,68 млрд.

Если по итогу сентября отрицательное сальдо с начала года составило 19,4 млрд долларов, то по итогу октября - уже -22,4 млрд.

По данным таможни, за 10 месяцев экспорт товаров снизился на 7 млрд долларов или на 19% - до 29,8 млрд долларов. Импорт увеличился на 8 млрд долларов или на 18% - до 52,2 млрд долларов.

В Минэкономики пока не предоставили РБК-Украина комментарий по ситуации с внешней торговлей. По анализу Гетманцева, высокие темпы роста импорта задает, прежде всего, продукция машиностроения и химической отрасли. Экспорт “остается подавленным” из-за ухудшения логистики и эмбарго со стороны соседних стран, к которым сейчас добавилось блокирование части таможенных переходов со стороны Польши.

Рост импорта в октябре ускорился за счет продукции машиностроения – до 1,93 млрд долларов (1,73 и 1,48 млрд долларов в среднем соответственно в 3-м квартале и первом полугодии).

"Это отражает спрос на продукцию ВПК, двойного назначения, частично она может не классифицироваться и проходить по группе "другие товары", инвестиционный спрос предприятий на машины и оборудование, и большой потребительский спрос на автомобили, электронику и тому подобное. Немного сезонно в октябре вырос импорт топливно-энергетических товаров - до 0,79 млрд долларов против 0,7 млрд в третьем квартале, 0,97 млрд – в первой половине года", – отметил Гетманцев в комментарии РБК-Украина.

Экспорт товаров на 2,68 млрд долларов, по его оценке, соответствует уровню последних трех месяцев.

Основным в структуре экспорта остается продовольствие. Его поставки на внешний рынок снизились за год на 4% (0,7 млрд долларов) - до 17,7 млрд долларов. На втором месте - металлопродукция, поставки которой сократились существеннее - на 38% - с 5,4 до 3,3 млрд долларов. Почти на треть сократились продажи продукции машиностроения - с 3,6 до 2,5 млрд долларов.

Доктор экономических наук, профессор Алексей Плотников считает, что ситуация во внешней торговле обусловлена исключительно войной.

"Отрасли, которые определяли экспорт, находятся в плачевном состоянии как следствие войны. Что касается металлургии, то основные предприятия или разгромлены или не работают по другим причинам. По сельхозпродукции - проблемы с вывозом", - отметил эксперт.

Он подчеркнул, что ситуация в текущем году ухудшилась по сравнению с прошлым. На производстве отразились обстрелы предприятий и энергосистемы, начавшиеся осенью 2022 года, прекратилось действие зернового соглашения с участием России.

По мнению Плотникова, оснований ожидать улучшения ситуации во внешней торговле нет. А вероятность ухудшения напрямую зависит от обстрелов промышленных, энергетических и объектов инфраструктуры.

Глава департамента макроэкономических исследований группы ICU Виталий Ваврищук прогнозирует, что дефицит внешней торговли товарами будет сохраняться на исторически рекордных уровнях и в следующем году.

"Постепенное восстановление потребительского спроса будет поддерживать импорт товаров на относительно высоком уровне, а стремительное возобновление экспорта вряд ли возможно. Кроме общеизвестных трудностей добавился и фактор блокирования транзита на польской границе. Даже если вопрос транспортировки через Польшу будет временно решен, будут оставаться риски повтора блокады в течение 2024 года", - отметил эксперт.

Рекордный дефицит внешней торговли товарами является одним из ключевых рисков для макроэкономической стабильности, убежден Ваврищук. "Частично дисбалансы могло бы снизить постепенное и контролируемое ослабление гривны. Очень нежелательно сохранение дефицита подобного масштаба в последующих годах", - отметил он в комментарии РБК-Украина.

Гетманцев ожидает, что сальдо торгового баланса до конца текущего и в 2024 году продолжит ухудшаться. “Такими темпами к "минусу" 28,5 млрд долларов по товарам (по статистике ГТС) и около 30-30,5 млрд долларов дефицита будет по статистике платежного баланса НБУ. На следующий год (при условии продолжения войны), следует ожидать сохранения текущих тенденций”, - отметил он в комментарии изданию.

Гетманцев тоже говорит о необходимости небольшой девальвации. “При умеренной девальвации импорт останется на текущем уровне. Возможно определенное улучшение в экспорте товаров (но с учетом 60% агро в структуре экспорта) фактические показатели будут зависеть от следующего урожая, налаживания альтернативной логистики. НБУ прогнозирует, что сальдо (товары и услуги) улучшится с "минус" 38 млрд долларов до "минус" 35 млрд долларов", – заявил депутат РБК-Украины.

Увеличение импорта и отрицательного внешнеторгового сальдо сокращает объемы валюты в стране. Но пока особых тревог ситуация вызывать не должна.

Вероятно, блокада поставок автотранспортом украинских товаров через Польшу повлияет и на экспорт, и на импорт товаров, сообщили РБК-Украина в НБУ. По предварительным подсчетам, проведенным регулятором по данным Гостаможни, в 2023 году доля автомобильного транспорта в стоимостных объемах экспорта составила около 35%, импорта – 70%.

"Допуская задержки транспорта на текущем уровне, максимальное ежемесячное сокращение оценивается в 160 млн долларов для экспорта и 240 млн долларов для импорта", - отметили в в НБУ в комментарии изданию. “Учитывая, что блокада границ со стороны Польши началась 7 ноября, сокращение экспорта и импорта в ноябре будет меньше, чем приведенные оценки”, - отметили в Нацбанке.

Если подобная блокада начнется в Словакии, где уже сообщили о такой вероятности, то общий негативный эффект увеличится незначительно, поскольку через границу с ней проходит около 5% автомобильного транспорта, отметили в НБУ.

Таким образом, даже учитывая потерю 600 млн долларов, от запрета украинского зерна в некоторые страны ЕС, уровень запаса валюты будет далек от критического. По последним данным НБУ, золотовалютных резервов почти 39 млрд долларов. Эта сумма покрывает более чем 6 месяцев импорта, учитывая, что опасным порогом является 3-месячный порог.