Бельгійська InВev запропонувала 46,4 млрд дол. акціонерам найбільшої американської пивоварної компанії Anheuser Busch, що володіє брендами Budweiser, Bud Light і Michelob. У разі успіху може бути створена найбільша в світі пивоварна компанія з річним обігом 36 млрд дол., передає Reuters.
Проте деякі аналітики зазначають, що зрештою Anheuser Busch може обійтися бельгійцям як мінімум на 3-4 млрд дол. дорожче. Вже минулого тижня з'явилися чутки, що американська пивоварна компанія думає про злиття з мексиканською Modelo. Але, на думку експертів, злиття Anheuser Busch і Modelo малоймовірно.
Річ у тому, що охочих придбати виробника Budweiser не так вже багато, тоді як акціонери Anheuser Busch, швидше за все, не зможуть відмовитися від привабливої пропозиції бельгійських пивоварів, оскільки останні декілька років компанія переживає не найкращі часи. Правда, чутки про злиття з Modelo можуть привести до того, що InВev доведеться збільшити пропозицію - як мінімум до 70 дол./акція. "Можливо, Anheuser Busch заговорила про злиття з мексиканською пивоварною компанією лише для того, щоб набити собі ціну", - зазначає аналітик Bank of America Брайан Спіллан. Згоден із ним і аналітик Morgan Stanley Вільям Пекор'єлло: на його думку, акціонери Anheuser Busch сподіваються отримати як мінімум 70 дол. за кожну акцію.
Тим часом, якщо бельгійська компанія погодиться заплатити 70 дол. за акцію, остаточна вартість Anheuser Busch становитиме майже 49,9 млрд дол., не враховуючи борг компанії у розмірі 9,1 млрд дол. Причому більшість аналітиків запевняють, що зрештою Inbev погодиться збільшити пропозицію, оскільки це злиття дозволить бельгійцям стати найбільшою компанією в Китаї, США, Бразилії та Німеччині і посісти друге місце на третьому за розміром у світі пивному ринку - в Росії.
Нагадаємо, що 11 червня InВev направила Anheuser Busch пропозицію про купівлю всіх її акцій за ціною 65 дол. за штуку, загальна вартість операції була оцінена в 46 млрд дол. Після цього в американських ЗМІ з'явилася інформація про те, що керівництво Anheuser Busch звернулося до мексиканських інвесторів із пропозицією розглянути варіант про альтернативну операцію.
Після цього, 16 червня, бельгійська компанія надіслала другий лист керівництву американського конкурента. У цьому листі InВev пояснила, що "пропозиція про купівлю Anheuser Busch за ціною 65 дол./акція готівкою була зроблена на основі оцінки поточних активів Anheuser Busch, а також організації бізнесу і співвідношення між власним і позиковим капіталом компанії", повідомляється в прес-релізі InВev.
InВev вважає за необхідне роз'яснити запропоновану ціну за злиття у зв'язку з "нещодавніми повідомленнями в пресі з приводу можливої альтернативної операції між Anheuser Busch і мексиканською Grupo Modelo". Бельгійська компанія рекомендує раді директорів Anheuser Busch детально розглянути пропозицію InВev, перш ніж зважитися на проведення альтернативної транзакції, наголошується в прес-релізі.
Бельгійська InВev - найбільша за розміром пивоварна компанія в світі. Компанія випускає пиво під брендами Stella Artois, Beck's, Brahma, Staropramen, Hoegaarden. У 2007 р. компанія реалізувала 273,9 млн гектолітрів пива.
Anheuser Busch - друга в світі за розміром і найбільша в США пивоварна компанія, що володіє 12 американськими пивзаводами і має філії в інших країнах. Компанія виробляє понад 60 видів пива та іншої алкогольної продукції, зокрема під знаменитою чеською маркою Budweiser. У США Anheuser Busch припадає на частку 48,4% ринку пива.