Гірничорудна компанія Ferrexpo розмістила 5-річні єврооблігації на суму 500 млн дол.
Гірничорудна компанія Ferrexpo розмістила 5-річні єврооблігації на суму 500 млн дол. Про це повідомляє прес-служба BG Capital.
У зв'язку з великим попитом ставка склала 7,875%, що нижче встановленої початкової у 8,25%.
Андеррайтерами випуску стали JP Morgan, Morgan Stanley, UBS.
Нагадаємо, 23 березня ц.р. Fitch Ratings присвоїло пріоритетний незабезпечений рейтинг "B" Ferrexpo Plc, виробнику залізорудних окатишів в Україні, зареєстрованому у Великобританії, а також очікуваний рейтинг "B (exp)" запланованої емісії п'ятирічних незабезпечених облігацій на 500 млн дол/
Одночасно Fitch підтвердило довгостроковий рейтинг дефолту емітента ("РДЕ") Ferrexpo в іноземній валюті на рівні "B" і короткостроковий РДЕ "B". Прогноз по довгостроковому РДЕ - "Стабільний". Довгостроковий РДЕ компанії не стримується суверенним рейтингом України ("B"/прогноз "Стабільний").
Як повідомлялось, емітентом облігацій виступить Ferrexpo Finance plc, спеціальна юридична особа, зареєстрована в Англії та Уельсі. По облігаціях буде передбачено гарантію від Ferrexpo Plc і Ferrexpo AG, а також угоду про поручительство від ВАТ "Полтавський гірничо-збагачувальний комбінат". Фінальний рейтинг буде присвоєний облігаціям після одержання остаточної документації по випуску, яка повинна відповідати отриманій раніше інформації.
Документація по випуску передбачає, що додаткова заборгованість може залучатися, тільки якщо відношення консолідованого загального боргу до EBITDA за останні 12 місяців залишається на рівні нижче 2,5 x. Крім того, дивідендні виплати не можуть перевищувати 50% консолідованого чистого прибутку.
Нещодавно оголошені результати Ferrexpo за 2010 фінансовий рік підтверджують, що відношення консолідованого чистого боргу до EBITDA становить 0,2 x (загальний борг/EBITDA: 0,7 x). Fitch очікує, що чистий левередж компанії підвищиться до 1,3 x до 2013 р., перш ніж нові виробничі потужності почнуть генерувати грошовий потік.
"Стабільний" прогноз відображає очікування Fitch, що Ferrexpo продовжить дотримуватися консервативної фінансової політики, а відношення загального боргу до EBITDAR стабільно буде перебувати на рівні нижче 2,5 x.
Нагадаємо, компанія Ferrexpo займається розробкою природних ресурсів і має активи в Україні. Штаб-квартира розташована у Швейцарії. Ferrexpo Plc об'єднує швейцарську групу Ferrexpo AG і дочірні компанії, що входять до її складу. Основний актив Ferrexpo - найбільший в Україні виробник і експортер залізорудних окатишів ВАТ «Полтавський гірничо-збагачувальний комбінат». Пріоритетним напрямком діяльності фірми є виробництво і експорт залізорудних окатишів. В даний час обсяг виробництва становить близько 9 млн т на рік; приблизно 90% виробленої сировини експортується.
Загальний обсяг виробництва окатишів Ferrexpo в 2010 р. збільшився на 14.4% - до 10,031 млн т. Загальний обсяг виробництва окатишів 62% і 65% Fe в 2010 р. збільшився на 15.5% і 13.3% відповідно (5,152 млн т і 4,878 млн т). Загальний обсяг виробництва окатишів за грудень 2010 р. склав 834,8 тис. т, що на 2,9% нижче, ніж у листопаді 2010 р. (860 тис. т), і на 8,1% більше, ніж у грудні 2009 р. (772,5 тис. т).