Експерти закликають до обережності та витриманості інвесторів, які на хвилі загального ажіотажу мають намір найближчим часом вкласти кошти в сировинні інвестиції.
Як повідомляє Reuters, останні тенденції на світових фінансових ринках призвели до різкого зростання цін на сировину, а ті інвестори, які вкладали свій капітал у нафту, золото та пшеницю, отримали з початку року значний дохід. Так, одне тільки підвищення цін на нафту принесло трейдерам цього року близько 40% чистого прибутку.
За прогнозами експертів, найближчим часом ця тенденція зростання цін на сировину продовжиться. Так, президент фонду, який інвестує в дорогоцінні метали, Pacific Heights Management (Сан-Франциско) Майкл Куджіно прогнозує, що ціна на золото незабаром поб'є свій рекорд у 735 дол./унцію - на тлі долара, що слабшає, і зниження облікової ставки Федеральної резервної системи (ФРС) США. А деякі фахівці в області енергетики очікують і подальшого підвищення ціни на нафту, яка вже подолала свою рекордну позначку в 80 дол./бар. Інвестиційні банки також поділяють цю точку зору. Так, американський банк Goldman Sachs вже подвоїв свої прогнози щодо прибутку від інвестицій в сировину наступного року.
На цьому тлі ринок сировини став незвичайно привабливим для інвесторів, які сподіваються на отримання швидкого прибутку. У результаті пенсійні і хеджеві фонди, зазвичай не представлені на цьому ринку, почали активно інвестувати в метали та інші продукти, інколи більше втрачаючи на стрибках цін, ніж отримуючи.
Аналітики попереджають, що інвесторам варто бути готовими до періоду високої тяганини на цьому ринку. "Нестабільність на сировинному ринку створює величезну кількість проблем", - вважає Райан Екей, головний операційний директор компанії Cole Partners (компанія, що вклала близько 120 млн дол. у сировинні продукти і ф'ючерси). "Навіть якщо збережеться тренд на підвищення, все одно будуть періоди, коли ціни знижуватимуться приблизно на 10% на місяць, що не особливо приємно", - додає він.
Крім тяганини тривогу інвесторів викликає ще одна обставина. Річ у тім, що більшість сировинних ринків (крім ринку нафти) достатньо маленькі, і різкий приплив капіталу на ці ринки на тлі останніх подій може викликати дисбаланс і хаос на ринку.
Проте, кількість грошей, вкладених у цей сектор за останній час, значно збільшилася. За приблизними підрахунками інвестиційних банків, за останні два роки в ринок ресурсів і сировинних деривативів було вкладено близько 200 млн дол. Причому, за прогнозами експертів, ця сума надалі буде рости за умови збереження дефіциту такої популярної сировини, як пшениця і мідь. І навіть найбільші пенсійні фонди, які зазвичай вкладають гроші тільки в підприємства, що приносять стабільний дохід, зараз інвестують мільйони доларів у сировинні ф'ючерси, очікуючи повільних, але стабільних прибутків.
Поки очікування інвесторів виправдовують себе. Останнім часом зростання цін на сировину набагато перевищило зростання котирувань акцій і облігацій на Уолл-Стріт, який до цих пір намагається відновитися після кризи іпотечного кредитування. Після того, як ФРС вжила всіх необхідних заходів для того, щоб припинити рецесію американської економіки, фондові ринки почали повертатися до нормальної діяльності. Тим часом ціни на сировину продовжили своє зростання. Крім фінансової ситуації в США, зростанню попиту і цін на цьому ринку сприяють індустріалізація на ринках, що ростуть, Бразилії, Росії, Індії та Китаю, та труднощі, що виникають, з розробкою родовищ і доставкою переробленої сировини на ринок.