Світову фінансову систему наприкінці минулого тижня вразило чергове велике банкрутство. Цього разу жертвою кредитної кризи стало агентство IndyMac Bancorp Inc, що входить до десятки лідерів американського іпотечного ринку
Експерти відзначають, що це банкрутство стало черговим доказом того, що американська економіка знаходиться під серйозною загрозою, і втрати від серпневого краху можуть зрештою перевищити найпесимістичніші прогнози, передає Reuters.
Аналітик RBC Capital Markets Жерар Кассиді відзначає, що найближчі три роки на межі банкрутства можуть опинитися ще, як мінімум, 300 американських банків. До речі, ще в лютому експерт говорив лише про 150 банків. "Необхідно звернути пильну увагу на ті банки, які мають високоризикові активи, наприклад, видають кредити на будівництво", - додає Ж.Кассиді.
Причому учасники ринку попереджають: ніколи не можна з точністю передбачити, яка компанія виявиться наступною жертвою кризи subprime. Так, наприкінці березня Федеральна корпорація страхування депозитів (Federal Deposit Insurance Corp, FDIC) опублікувала список "проблемних банківських установ", загальна вартість активів яких складала близько 26,3 млрд дол. Що найдивовижніше, IndyMac, на балансі якого знаходилися близько 32 млрд дол., в цьому списку не було. Проте, це не перешкодило компанії заявити про своє банкрутство, яке стало найбільш нищівним у США з початку 1984 р.
Повідомлення про крах IndyMac негайно призвело до зростання побоювань, що наступними жертвами кризи можуть стати дві найбільші в США іпотечні компанії - Freddie Mac та Fannie Mae. Підкласти дров до багаття офіційна заява Міністерства фінансів та Федеральної резервної системи (ФРС) США про намір підтримати ці компанії в подоланні наслідків фінансової кризи.
Після цього на ринках почалася паніка і продаж акцій Freddie Mac і Fannie Mae, на які припадає 5 трлн дол. (з 12 трлн дол.) боргових зобов'язань ринку житла. Ціна акцій Freddie Mac протягом дня досягала 3,79 дол., закрившись в результаті на рівні 8,63 дол. (-3,1% в порівнянні з ціною відкриття). Акції Fannie Mae знижувалися до 6,68 дол. за акцію, закрившись на позначці 10,25 дол. (-23% в порівнянні з ціною відкриття). Обсяги торгів у п'ятницю також були практично рекордними для обох компаній. З початку цього року акції Fannie Mae впали на 74%, а акції Freddie - на 77%.
У результаті головним стабілізатором для акцій виступив міністр фінансів США Генрі Полсон, що заявив, що у уряду немає планів з націоналізації іпотечних компаній. "Нашим головним завданням є підтримка Fannie Mae та Freddie Mac в їхньому нинішньому вигляді", - йдеться в поширеній заяві Г.Полсона. Зростанню ціни акцій також сприяла рекомендація низки фінансових компаній, що радили своїм клієнтам купувати акції Freddie Mac і Fannie Mae, а також заява американського Центробанку про намір відкрити для обох компаній дисконтне вікно, що припускає пряму позику з боку комерційних банків за ставкою на 0,25% вищою, ніж існуюча.
"Фінансова система під серйозною загрозою. Втрати кредитних ринків продовжують зростати, причому набагато вище, ніж люди думали досі", - відзначає експерт First American Funds Девід Чалупник. За словами експертів, банкрутство або націоналізація Freddie Mac або Fannie Mae можуть стати фатальними для фінансової системи США, а тому адміністрація Дж.Буша рятуватиме їх за всяку ціну. "Уряд просто не може допустити загибелі агентств. Ви не можете взяти нерухомість, яка є основним активом країни, і іпотеку, яка є найбільшим ринком боргових зобов'язань, і просто знищити їх", - говорить виконавчий директор Hovde Capital Advisors LLC Ерік Ховд.