S&P знизило кредитний рейтинг Греції до "вибіркового дефолту"
Міжнародне рейтингове агентство Standard & Poor's знизило кредитний рейтинг Греції до SD (вибірковий дефолт). Дане рішення було викликане введенням в угоду про реструктуризацію грецького боргу низки положень про колективну дію (collective action clause), які, на думку агентства, зроблять реструктуризацію боргу проблемної і зменшать можливості приватних інвесторів впливати на хід реструктуризації і переговорів.
Як наголошується в повідомленні Standard & Poor's, у разі успішного завершення реструктуризації боргу рейтинг Греції буде підвищено до CCC.
Положення про колективну дію дозволяє Афінам гарантовано домогтися участі інвесторів у борговому своп на рівні, достатньому для реалізації завдань, визначених на саміті єврозони 26 жовтня 2011, передає Reuters. Тоді європейські лідери встановили, що схема участі приватного сектора в полегшенні боргового тягаря Греції (так звана угода PSI) повинна забезпечити скорочення рівня грецького боргу до 120% від ВВП до 2020 р.
Таким чином, добровільний обмін грецьких облігацій фактично перетворюється на примусовий.
Раніше рейтингове агентство Moody's Investors Service відзначало, що ризик дефолту Греції залишиться високим навіть після успішного обміну держоблігацій, що належать приватному сектору, який дозволить списати близько 100 млрд євро грецького боргу.
Раніше рейтингове агентство Fitch знизило кредитний рейтинг Греції до C.
Міністри фінансів єврозони 21 лютого 2012 схвалили другу програму фінансової допомоги Греції об'ємом 130 млрд євро - понад діючої програми на 110 млрд євро, затвердженої в травні 2010 р. Нові кредити укупі з обміном держоблігацій Греції, що належать приватному сектору, повинні допомогти країні скоротити державний борг до 120,5% від ВВП до 2020 р. - в порівнянні з 165% ВВП на поточний момент.
Невід'ємною складовою програми є угода з приватними інвесторами з обміну грецьких держпаперів з скороченням 53,5% номінальної вартості. Офіційна пропозиція про обмін паперів було зроблені 24 лютого 2012 р., результати очікуються 8 березня. Банкам, страховим компаніям, пенсійним фондам і роздрібним інвесторам, яким належить близько 206 млрд євро грецького боргу, пропонується замість старих облігацій отримати нові з термінами обігу від 11 до 30 років і середньозваженою ставкою купона 3,65% (ставка буде наростати з первинних 2% до 4,3%).
На кожні 100 євро старих паперів інвестори отримають нові облігації номіналом 31,5 євро плюс короткострокові папери Європейського фонду фінансової стабільності (EFSF) номіналом 15 євро (таким чином буде реалізовано скорочення основного боргу на 53,5%). Грецький уряд встановив, що буде зобов'язана виконати обмін тільки після досягнення 90-процентного рівня участі інвесторів, якщо ж до обміну буде пред'явлено від 75% до 90% паперів, Греція прийме рішення виходячи з консультацій з єврозоною і Міжнародним валютним фондом (МВФ).
Грецьке правітельство11 лютого схвалив кредитну угоду з ЄС і МВФ. План економії пропонує зниження мінімальної оплати праці на 22%, скорочення бюджетних робочих місць на 150 тис. і зменшення пенсій. Крім того, у вимоги ЄС входить скорочення видатків на додаткові 325 млн євро, а також "докази того, що Греція буде проводити реформи" перш, ніж фінансова допомога буде надана.
