Експерти: Інвестбанкам США доведеться повністю переглянути свої стратегії
Американська банківська система зараз переживає не найкращі часи. Банки, які зуміли вижити після серпневої кризи кредитів рівня subprime, роблять все від них залежне, щоб уникнути подальших негативних наслідків літнього краху, передає Reuters. Учасники ринку говорять і про те, що поки життя американським банкам значно ускладнюють такі чинники, як слабкість найбільшої в світі економіки і криза ліквідності на світових ринках. "У найближчі декілька місяців цим банкам доведеться непросто", - вважає аналітик Sandler O'Neill Джеф Харт. Згоден з ним і голова Challenger Gray & Christmas Джон Челленджер, на думку якого епоха інвестбанків підійшла добігає кінця і більшості американських банків тепер доведеться повністю переглядати свої стратегії. Так, буквально кілька днів тому про зміну свого статусу з інвестбанка на банківську холдингову компанію повідомили два колись великих у США інвестиційні банки - Goldman Sachs Group Inc і Morgan Stanley. Однією зміною статусу справа не обмежилася. Напередодні, 24 вересня, стало відомо, що інвестиційна компанія Berkshire Hathaway Inc., що належить мільярдеру Уоррену Баффету, в результаті закритої підписки придбала безстрокові привілейовані акції Goldman Sachs Group Inc. на суму 5 млрд дол. Goldman Sachs також оголосив про проведення додаткової емісії акцій на загальну суму 5 млрд дол. У рамках публічного розміщення буде продано 40,65 млн звичайних акцій за ціною 123 дол./акція. Таким чином, у поєднанні з інвестиціями У.Баффета загальна сума капіталу Goldman Sachs, що залучається, складає 10 млрд дол. Не відстає від конкурента і Morgan Stanley. Так, на початку цього тижня стало відомо, що найбільший в світі банк Mitsubishi UFG Financial Group Inc. (MUFG) має намір придбати від 10% до 20% акцій американського Morgan Stanley. Згідно з поширеним повідомленням японського банку, сума операції може скласти близько 900 млрд ієн (8,38 млрд дол.). Остаточний обсяг і сума операції будуть визначений, після того, як Mitsubishi UFG проведе оцінку активів Morgan Stanley. Проте, експерти відзначають, що, навіть не дивлячись на капітал, що залучається, цим двом американським банкам слід приготуватися до нелегких часів. "Обидва банки запевняють, що у них з'явилися нові можливості, і тепер вони зможуть подолати будь-яку кризу. Але я на їхньому місці не був би такий упевнений: управляти комерційним банком не так просто, як здається", - вважає аналітик, який зараз керує хеджевим фондом Hill-Townsend Capital Гарі Таунсенд. Нагадаємо, що Goldman Sachs Group, Inc. був до недавнього часу найбільшим інвестиційним банком у США. Йому вдалося зберегти самостійність, на відміну від поглинених Bear Stearns і Merrill Lynch, і не розоритися, як Lehman Brothers. Проте, на тлі фінансової кризи банку довелося змінити статус на банківську холдингову компанію. Для підтримки ліквідності цього інституту в період зміни статусу Федеральний резервний банк (ФРБ) Нью-Йорка надаватиме брокерсько-ділерським підрозділам Goldman Sachs короткострокові позики під заставу активів будь-якого типу. Американський банк Morgan Stanley змінив статус з інвестиційного банку на банківську холдингову компанію минулими вихідними (20-21 вересня 2008 р.). Це дозволить банку, зокрема, дістати доступ до екстрених кредитів Федеральної резервної системи (ФРС) США на постійній основі.
