"Кіпрське питання" чинило негативний вплив на європейські фінансові ринки
Цей тиждень ознаменувався впливом "кіпрської кризи" на фінансові ринки світу. З метою вирішити фінансові труднощі Кіпр запропонував ввести додатковий одноразовий податок на депозити в місцевих банках, що викликало паніку як на острові, так і за кордоном. У випадку з депозитами розміром 20-100 тис. євро податок повинен був скласти 6,75%, а з вкладів понад 100 тис. євро - 9,9%. Проте увечері 19 березня 2013 р. парламент Кіпру відкинув законопроект про стягнення одноразового збору з банківських вкладів. Президент Кіпру заявив, що готується "план Б" з порятунку економіки країни, проте його не встигають підготувати, тому голосування в парламенті, яке було заплановано на вечір 21 березня, було відкладено.
Ситуація на Кіпрі весь тиждень чинила вплив на фондові майданчики. Особливо лихоманило біржі Росії і ЄС, чиї фінансові системи найбільш пов'язані з островом.
18 березня, напередодні дня голосування з податку на депозити на Кіпрі, європейські майданчики закрилися зниженням індексів - близько піввідсотка втратили FTSE 100, DAX, CAC 40, SMI та інші. А ось в Росії, яка має близько 18 млрд євро в кіпрських банках, ринки відреагували на новини з острова ще болючіше - ММВБ-50 втратив 2,16%, РТС - 2,82%. Інші ринки в понеділок ще не відчули на собі вплив "кіпрської кризи" повною мірою.
Читайте також: Уряд Кіпру переводить фінансову систему на надзвичайний стан
Сприятливі очікування від ФРС могли дозволити російському і європейському ринках відіграти частину втрат вже на наступний день. Однак затягування з голосуванням у кіпрському парламенті тиснуло на ринки - Європа і Росія за підсумками 19 березня пішли в мінус на 0,5-1,5%. Зведений індекс найбільших підприємств Європи Stoxx Europe 600 за підсумками торгів втратив 0,42%. Віддалені регіони - Далекий Схід і США - майже не відчули на собі впливу "кіпрського питання". Провідні індекси США напередодні досягли рекордних максимумів, і лише 19 березня дала про себе знати невелика корекція, а азіатські ринки і зовсім набрали від 0,3% до 2% (Nikkei). У США фондові майданчики більше орієнтувалися на заяву ФРС, а Японія очікувала дій від нового голови ЦБ.
На середу на Кіпрі було заплановано голосування з податку на депозити. Напередодні Президент країни запевнив європейських лідерів у тому, що парламент острова не підтримає законопроект. На тлі таких очікувань фондові індекси найбільших майданчиків Європи завершили торги переважно в плюсі - в діапазоні 0,6-1,3%. Росія також підтримала тенденцію.
У США ринки також закрилися в плюсі, проте зовсім не через Кіпр. Індекс Dow Jones досяг свого чергового внутрішньоденного рекорду, проте дещо втратив позиції до кінця сесії, закрившись на більш низькому показнику. Позитивний настрій інвесторів забезпечила інформація від ФРС, яка дала зрозуміти, що збирається продовжувати "кількісне пом'якшення" до тих пір, поки економіка США не відновить докризові параметри. В Азії майданчики закрилися різнонаправлено.
Читайте також: S&P знизило рейтинг Кіпру, а ЄС погодився обговорити нові умови допомоги
Здавалося б, позитивні новини з Кіпру повинні вплинути на ринки в четвер. Проте в кінці торгової сесії на зміну позитивним факторам прийшли ультиматум ЄЦБ і зниження виробничої активності в єврозоні. Рада керівників ЄЦБ попередила парламент Кіпру, що, якщо до 25 березня кіпрський уряд не досягне угоди з ЄС і МВФ, ЄЦБ припинить надавати гуманітарну допомогу для збереження ліквідності банків Кіпру.
На цьому тлі композитний індекс PMI єврозони зменшився більше очікувань, і, що більш важливо, індекс PMI Німеччині в березні несподівано знизився до 48.9 проти консенсусу 50.3 і 50.3 в лютому - останнє виглядає особливо тривожно, оскільки країна є індикатором стану всього регіону.
Американські майданчики підтримали тенденцію і закрилися зниженням провідних індексів. Трейдерів розчарували макроекономічні дані щодо стану на американському ринку праці, а також новини про розвиток економічної ситуації на Кіпрі.
Читайте також: Парламент Кіпру відклав голосування щодо "плану Б"
А ось фондова Азія 21 березня закрилася в зеленій зоні. Індекси виросли на тлі збереження стимулюючих заходів Федеральною резервною системою за підсумками минулого напередодні засідання, а також в очікуванні нових стимулів з боку Банку Японії після призначення нового голови ЦБ.
Сьогодні європейські фондові індекси знижуються в очікуванні обговорення в кіпрському парламенті нових варіантів вирішення банківських і боргових проблем країни. "План Б" з порятунку економіки країни не встигли підготувати вчора, тому голосування в парламенті, яке було заплановано на вечір 21 березня, було відкладено. У цілому ситуація на фінансових ринках у п'ятницю нервова, але не критична. Інвестори, судячи з усього, поки зберігають надію на позитивний результат історії з Кіпром. Паніки немає і на більш важливому індикаторі - борговому ринку. Прибутковість десятирічних паперів Італії та Іспанії практично не змінюються, а з німецьких паперів спостерігається невелике зниження. Судячи з реакції ринків, побоювання навколо Кіпру трохи перебільшені. Хоча не можна виключати той факт, що інвестори недооцінюють цю проблему.
Зниженням індексу Nikkei на 2,35% завершилися торги 22 березня і в Японії. Основним розчаруванням для інвесторів стала перша прес-конференція Харухіко Куроди на посаді голови Банку Японії, в ході якого він не оголосив про намір прийняти будь-які заходи для стимуляції економіки.
Український фондовий ринок у цей тиждень більше втрачав, ніж зростав. В понеділок, середу і четвер індекс UX знижувався на тлі новин з Кіпру. У вівторок біржа закрилася в плюсі. Сьогодні на відкритті індекс також зростає, проте, в разі нової порції негативу з Кіпру, біржа до закриття піде в мінус.
Читайте також: ЄЦБ може припинити екстрені операції з надання ліквідності банків Кіпру
Ціни на нафту сьогодні ростуть після зниження напередодні на тлі проблем Кіпру. Так, ціна травневих ф'ючерсів на північноморську нафтову суміш марки Brent Crude Oil вже піднялася на 0,22 долара.
Зазначимо, що весь тиждень Кіпрська фондова біржа була закрита, що вберегло головний індекс країни від обвалу.
